Los bancos contabilizan ganancias fabulosas en comparaci\u00f3n a otras actividades desde hace a\u00f1os. En esta crisis global in\u00e9dita siguen siendo tratados como vacas sagradas. Resisten la entrega de cr\u00e9ditos a las pymes, abandonan a sus clientes al no financiar la cobertura de cheques y son ineficientes como veh\u00edculos de medio de pagos para jubilados y titulares de programas sociales.<\/p>\n
Las cifras que muestran sus balances han sido obscenas desde que dejaron atr\u00e1s la crisis del corralito. Siguieron siendo a\u00fan m\u00e1s imp\u00fadicas en un contexto econ\u00f3mico de recesi\u00f3n, como el de los dos \u00faltimos a\u00f1os de la crisis econ\u00f3mica macrista. Y son ofensivas cuando la debacle es general y s\u00f3lo ellos siguen con privilegios. Las ganancias de los bancos se acumulan como si las crisis no sucedieran para ellos. Ni la pandemia coronavirus los alcanza.<\/p>\n
El presidente Alberto Fern\u00e1ndez\u00a0dijo, en referencia al Grupo Techint, que hab\u00eda despedido a 1450 trabajadores tercerizados,\u00a0\u00abbueno, muchachos, les toc\u00f3 la hora de ganar menos\u00bb.<\/p>\n
Deber\u00eda incluir al sistema financiero si el objetivo es tratar de amortiguar costos ineludibles de la debacle global. Con los bancos ya no se trata \u00abde ganar menos\u00bb, sino que, al menos una vez, no ganen y que no sean una fuente constante de especulaci\u00f3n financiera y de maltrato a clientes, en especial a los jubilados.<\/p>\n
En el actual escenario de ca\u00edda vertical de la actividad productiva y comercial\u00a0se necesita que la banca se convierta en un servicio financiero p\u00fablico esencial para la econom\u00eda y la convivencia social.<\/p>\n
El virus Covid-19 puede llegar a ser catastr\u00f3fico en el sistema sanitario pero si no aparecen medicinas efectivas para\u00a0el virus de la banca\u00a0que se desentiende\u00a0de la crisis,\u00a0la pandemia ser\u00e1 a\u00fan m\u00e1s devastadora en las pymes y el empleo.<\/p>\n
Las ense\u00f1anzas que dejaron crisis pasadas son que\u00a0las medidas financieras deben tener una conducci\u00f3n pol\u00edtica y no deben ser ordenadas por l\u00edneas t\u00e9cnicas del Banco Central,\u00a0tradicionalmente influenciadas por intereses de la banca.<\/p>\n
Cifras<\/strong> *\u00a0En 2018, las ganancias acumuladas del sistema financiero\u00a0(banca p\u00fablica y privada \u2013nacional y extranjera- y otras entidades)\u00a0sumaron 144.417 millones de pesos.<\/p>\n *\u00a0En 2019, las utilidades ascendieron a 302.863 millones de pesos.<\/p>\n *\u00a0Esto significa que el a\u00f1o pasado, el segundo de la recesi\u00f3n macrista y con una inflaci\u00f3n de casi el 55 por ciento anual,\u00a0la banca m\u00e1s que duplic\u00f3 sus ganancias. Para ser exactos: las aument\u00f3 109,7 por ciento en doce meses.<\/p>\n No fueron utilidades nominales que acompa\u00f1aron la indexaci\u00f3n de la tasa de inflaci\u00f3n; fueron ganancias en t\u00e9rminos reales que contabiliz\u00f3 el sistema.<\/p>\n El nuevo a\u00f1o no modific\u00f3 esa tendencia:<\/p>\n *\u00a0En el primer mes de 2020, la ganancia global de la banca fue 27.782 millones de pesos.<\/p>\n *\u00a0En enero de 2019, hab\u00eda sido 15.070 millones de pesos.<\/p>\n *\u00a0La utilidad interanual se increment\u00f3 en 84,4 por ciento.<\/p>\n Casi ninguna otra actividad, salvo las que funcionan fuera de las normas legales, puede mostrar semejante magnitud de utilidades netas en esos a\u00f1os.<\/p>\n El Banco Central inform\u00f3 que no autorizar\u00e1 la distribuci\u00f3n de utilidades hasta el pr\u00f3ximo 30 de junio para que esos excedentes permitan sostener la capacidad prestable del sistema.<\/p>\n Equilibrio<\/strong> Para incrementar la disponibilidad de recursos prestables,\u00a0el Banco Central liber\u00f3 encajes\u00a0(el dinero que las entidades deben mantener inmovilizado por pol\u00edtica prudencial definida por la entidad monetaria) que devengan una tasa del 0 por ciento.<\/p>\n Tambi\u00e9n fij\u00f3\u00a0topes para mantener Letras de Liquidez\u00a0(Leliq) en sus carteras, lo que implic\u00f3 que una porci\u00f3n de esos activos no se renovaran.<\/p>\n En total,\u00a0entre liberaci\u00f3n de encajes y de Leliq, el paquete financiero para atender a las micro, peque\u00f1as y medianas empresas suma 350 mil millones de pesos.<\/p>\n Esos fondos deben ser destinados a financiar a esas firmas con\u00a0l\u00edneas especiales para pagar salarios y capital de trabajo a una tasa de 24 por ciento anual.<\/p>\n Esto significa que parte del dinero que estaba colocada al 0 por ciento ahora la banca puede reorientarla a cr\u00e9ditos al 24 por ciento. Y otra parte, las de las Leliq, que estaba devengando una tasa del 38 por ciento puede ser entregada a esa tasa de referencia.<\/p>\n El c\u00e1lculo que hicieron en el Banco Central es que con la tasa del 24 por ciento los bancos no ganan ni pierden; quedan en equilibrio. El aporte de la banca es de ese modo nulo en t\u00e9rminos de rentabilidad sobre esa porci\u00f3n de su negocio.<\/p>\n Es cierto que dejan de ganar, de lo que ya de por s\u00ed eran abultadas utilidades como se precis\u00f3 arriba, pero sin perder cuando casi todos los sectores est\u00e1n registrando quebrantos inmensos.\u00a0Otra vez, la banca transita una situaci\u00f3n de privilegio en una crisis fulminante en la cual la mayor\u00eda pierde mucho.<\/p>\n Tasas<\/strong> Las autoridades explican que la tasa del 24 por ciento anual es conveniente porque es baja en relaci\u00f3n a la inflaci\u00f3n, o sea que es una tasa negativa en t\u00e9rminos reales. Esto ser\u00eda as\u00ed si se estima un ritmo de inflaci\u00f3n futura sostenido, escenario que es discutible teniendo en cuenta la muy fuerte ca\u00edda de la demanda y, por lo tanto, de la actividad.<\/p>\n En general, la historia econ\u00f3mica muestra que\u00a0en periodos de fuerte recesi\u00f3n o de depresi\u00f3n no hay inflaci\u00f3n elevada, sino que se registra deflaci\u00f3n.<\/p>\n La historia particular de la econom\u00eda argentina ense\u00f1a adem\u00e1s que la inflaci\u00f3n no se ha disparado cuando la emisi\u00f3n monetaria es elevada, sino cuando faltan d\u00f3lares. Esto significa que el problema no es la emisi\u00f3n de pesos, como no se cansan de confundir a la poblaci\u00f3n la inmensa logia de economistas ortodoxos y heterodoxos conservadores, sino el descontrol del mercado cambiario. Hoy no hay riesgos cercanos de inestabilidad cambiaria.<\/p>\n Si se verificara ese comportamiento probable de los precios, la tasa del 24 por ciento pasar\u00eda entonces a ser elevada. Incluso si se cumpliese la previsi\u00f3n oficial y la tasa de inter\u00e9s fuera levemente negativa, la incertidumbre econ\u00f3mica que atrap\u00f3 a las pymes convertir\u00eda a ese pr\u00e9stamo en un factor adicional de preocupaci\u00f3n financiera.<\/p>\n La pol\u00edtica monetaria y crediticia del Banco Central tiene que estar pensada para salvar a la econom\u00eda real, no para cuidar la rentabilidad de los bancos.<\/p>\n Enga\u00f1os<\/strong> Funcionarios del \u00e1rea econ\u00f3mica escucharon decenas de justificaci\u00f3n de banqueros para no dar esos cr\u00e9ditos. Una de las m\u00e1s desopilante fue la expuesta por un importante ejecutivo de una entidad europea, que fundament\u00f3 la demora en habilitar la operatoria a que necesitaba adecuarla a normas de regulaci\u00f3n de la banca europea, diciendo que en caso contrario la castigar\u00edan con un aumento en los requerimientos de capital. Disparate que el funcionario rechaz\u00f3 inmediatamente.<\/p>\n As\u00ed se mueven los banqueros, entre enga\u00f1os, medias verdades y dispersando miedos\u00a0en dependencias oficiales y a trav\u00e9s de gran parte de los medios de comunicaci\u00f3n acerca de lo que puede suceder con los dep\u00f3sitos si pagan tasas m\u00e1s bajas.<\/p>\n El ministro de Desarrollo Productivo, Mat\u00edas Kulfas, lo dijo en forma muy clara, en el programa del periodista Marcelo Bonelli, del canal de cable TN:\u00a0\u00abLos bancos deben comprometerse mucho m\u00e1s; no entienden, van muy lentos\u00bb.<\/p>\n Como se sabe en base a crisis pasadas, el Banco Central tiene que apurarlos; solos no se mover\u00e1n.<\/p>\n Garant\u00edas<\/strong> Para destrabar la situaci\u00f3n porque la urgencia apuraba, el gobierno dict\u00f3 un amplio decreto de necesidad y urgencia de asistencia a las pymes, incluyendo una partida adicional para el\u00a0Fondo de Garant\u00eda Argentino\u00a0(Fogar).\u00a0El monto involucrado suma 30 mil millones de pesos\u00a0para entregar con el Fogar.<\/p>\n Los cr\u00e9ditos a las pymes quedaron entonces con el siguiente esquema:\u00a0una l\u00ednea para capital de trabajo al 24 por ciento anual, a doce meses, con tres de gracia, con garant\u00eda del Estado a trav\u00e9s del Fogar.<\/p>\n La banca igual no est\u00e1 instrumentando los cr\u00e9ditos a las pymes. Para que empiecen a prestar no resulta efectiva la apelaci\u00f3n a la buena voluntad; s\u00f3lo lo har\u00e1n si el costo de no hacerlo es superior a mantener inmovilizado los recursos.<\/p>\n Vacas sagradas<\/strong> No son r\u00e1pidos ni \u00e1giles ni muestran voluntad para aportar soluciones a una situaci\u00f3n econ\u00f3mica y social muy cr\u00edtica. No s\u00f3lo no se ocupan de la funci\u00f3n b\u00e1sica de su actividad, que es captar recursos para prestar, sino que no saben organizar, junto a las autoridades oficiales, un sistema efectivo de medio de pagos para jubilados y beneficiarios de programas sociales.<\/p>\n Pese a esas y otras deficiencias, que implican un costo social y econ\u00f3mico enorme para la sociedad, son vacas sagradas de la estructura econ\u00f3mica. No se las puede tocar bajo la amenaza del peor de los cataclismos.<\/p>\n En realidad,\u00a0por no avanzar en regulaciones y controles firmes sobre la banca es que se precipitan y luego se agudizan las crisis. Los bancos tienen que estar subordinados al inter\u00e9s general; no al rev\u00e9s.<\/p>\n Un gobierno o una fuerza pol\u00edtica que pretenda regular su funcionamiento son se\u00f1alados por una inmensa red de propaganda como promotores de la inestabilidad y de poner en riesgo el ahorro de la poblaci\u00f3n.<\/p>\n Con tantas crisis financieras, locales e internacionales, se sabe que eso no es cierto, aunque el sentido com\u00fan fue capturado en el imaginario colectivo con que a los bancos no hay que tocarlos.<\/p>\n Bicicleta<\/strong> La explicaci\u00f3n es muy sencilla: gran parte de los fondos que estaban prestados fueron desviados a\u00a0la bicicleta financiera segura y rentable de las Letras de Liquidez (Leliq) del BCRA. Un negocio especulativo espectacular con el m\u00ednimo esfuerzo para la banca.<\/p>\n Las Leliq las emite el Banco Central, a una tasa elevada y con riesgo casi nulo para el colocador de los fondos, que son las entidades financieras.<\/p>\n Las cifras de ese negocio que revelan los balances del sistema financiero son impactantes, seg\u00fan los anexos estad\u00edsticos del mencionado Informe de Bancos:<\/p>\n *\u00a0En 2018, el rengl\u00f3n \u00abresultado por t\u00edtulos valores\u00bb (fundamentalmente, las Leliq) sum\u00f3 326.844 millones de pesos.<\/p>\n *\u00a0En 2019, esa ganancia m\u00e1s que se duplic\u00f3: 795.321 millones de pesos.<\/p>\n El \u00faltimo registro del informe es para\u00a0enero de 2020, mes que muestra que los bancos continuaron acumulando esas\u00a0utilidades extraordinarias: contabilizaron 59.945 millones de pesos.<\/p>\n Clearing<\/strong> Tambi\u00e9n la efectividad del lobby ejercido por grandes empresas\u00a0(cadenas de supermercados, proveedoras de alimentos y productoras de bienes de la canasta b\u00e1sica, entre otras) para forzar el funcionamiento del clearing.\u00a0La mayor\u00eda de las pymes quedaron de ese modo desamparadas.<\/p>\n Las pymes no solamente necesitan garant\u00edas como las ofrecidas por el Fogar para pr\u00e9stamos, sino que hubiese sido necesario ofrecerles un colateral (aval) del Tesoro para todos los cheques que con la reapertura del clearing est\u00e1n siendo rechazados por falta de fondos.<\/p>\n Ante la\u00a0avalancha de cheques sin fondos, el Banco Central ahora entreg\u00f3 un plazo adicional de 30 d\u00edas para cubrirlos. Pero el riesgo de la ruptura de la cadena de pagos sigue latente si la banca no se involucra en financiar a las pymes.<\/p>\n Oportunidad<\/strong> El presidente Alberto Fern\u00e1ndez tiene la oportunidad que le brinda esta crisis global para disciplinar a la banca sin importar sus amenazas.<\/p>\n No se trata de convocar a la banca a ganar menos, como sucede hasta ahora con la actual normativa dispuesta por el Banco Central,\u00a0sino a que en este a\u00f1o de crisis global registren p\u00e9rdidas como aporte para salvar cientos de peque\u00f1as y medianas empresas y miles de empleos.<\/p>\n Cr\u00e9ditos a tasa cero para pymes al borde del abismo ser\u00eda una medida pol\u00edtica contundente para mostrar autoridad ante una banca que mira la crisis desde el balc\u00f3n.<\/p>\n Los bancos pasar\u00edan a estar de esa manera en las mismas condiciones de casi todo el resto de las actividades productivas y comerciales y dejar\u00edan de ser, por lo menos en esta crisis, la vaca sagrada de la econom\u00eda.<\/p>\n Los bancos contabilizan ganancias fabulosas en comparaci\u00f3n a otras actividades desde hace a\u00f1os. En esta crisis global in\u00e9dita siguen siendo tratados como vacas sagradas.<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":101103,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[8],"tags":[21],"class_list":["post-101102","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-informe-nacional","tag-argentina"],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/101102","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=101102"}],"version-history":[{"count":0,"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/101102\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/media\/101103"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=101102"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=101102"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=101102"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
\nUnos pocos n\u00fameros sirven para exponer\u00a0la situaci\u00f3n preferencial de la banca respecto a la mayor\u00eda de otros sectores de la econom\u00eda. Las siguientes cifras surgen del anexo estad\u00edstico del \u00faltimo Informe sobre Bancos del BCRA:<\/p>\n
\nEl Banco Central dispuso otras medidas para que los bancos comiencen a realizar su\u00a0tarea b\u00e1sica: la de ser\u00a0intermediarios entre el cliente que deposita dinero y aquel que demanda un cr\u00e9dito. En esta crisis global in\u00e9dita, cumplir con esa funci\u00f3n ser\u00eda adem\u00e1s para atender una situaci\u00f3n de emergencia productiva y comercial.<\/p>\n
\nEn la entidad monetaria estiman que la disminuci\u00f3n de tenencia de Leliq en poder de las entidades y la liberaci\u00f3n de encajes generan un volumen de cr\u00e9dito adicional para apoyo a las pymes de m\u00e1s del 50 por ciento del actual financiamiento bancario.<\/p>\n
\nPese a que este esquema de financiamiento a pymes no le implica ning\u00fan quebranto a los bancos,\u00a0la operatoria estuvo frenada por las entidades arrojando a la desesperaci\u00f3n a las pymes.<\/p>\n
\nPese a contar con los recursos liberados por el Banco Central, las entidades siguen resistiendo la apertura de las l\u00edneas para las pymes. El argumento insistente de los banqueros es que se trata de un sector con un elevado riesgo de incumplimiento.<\/p>\n
\nEsta crisis, que exige rapidez en las respuestas, estructuras \u00e1giles para responder a las demandas y compromiso ante clientes y empresas desesperadas,\u00a0est\u00e1 demostrando que los bancos en el mercado local son ineficientes.<\/p>\n
\nEl mercado local se ha caracterizado por d\u00e9cadas por no tener una fuerte base de cr\u00e9dito bancario. Es lo que se denomina una plaza con un muy bajo apalancamiento. Durante la gesti\u00f3n de Mercedes Marc\u00f3 del Pont en el Banco Central se hab\u00eda alcanzado un ratio de 17 por ciento de cr\u00e9dito al sector privado comercial y productivo en relaci\u00f3n al PIB. Era un indicador que segu\u00eda siendo muy bajo en comparaci\u00f3n a otros pa\u00edses de la regi\u00f3n. En los a\u00f1os del macrismo empeor\u00f3 al derrumbarse al 8 por ciento, una ca\u00edda del 50 por ciento en t\u00e9rminos reales en los a\u00f1os 2018 y 2019.<\/p>\n
\nEl caos comercial y financiero que se produjo por\u00a0la reapertura del clearing\u00a0sin excepciones por actividad ni red de protecci\u00f3n para las pymes es una muestra de\u00a0la capacidad de los bancos de preservar sus intereses sin importar las consecuencias.<\/p>\n
\nAnteriores crisis financieras y mucho m\u00e1s en \u00e9sta, que es mundial y de una magnitud impactante,\u00a0el Gobierno y el Banco Central no deben esperar ni apostar a que el sistema financiero, con sus propias reglas de funcionamiento, ayude a administrar los costos de la debacle, y mucho menos que sea un actor independiente para superar la crisis.<\/p>\nFuente: P\u00e1gina 12<\/h6>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"