La Municipalidad de C\u00f3rdoba agot\u00f3 ayer el plazo de gracia de 30 d\u00edas que rigi\u00f3 tras el incumplimiento del pago de un vencimiento de intereses por U$S 5,9 millones del bono internacional emitido en 2016.<\/p>\n
Eso coloc\u00f3 a la ciudad en una situaci\u00f3n de\u00a0default t\u00e9cnico\u00a0en el marco de la reestructuraci\u00f3n de su deuda de 150 millones de d\u00f3lares iniciada semanas atr\u00e1s.<\/p>\n
En el Palacio 6 de Julio reiteran que la decisi\u00f3n de no pagar es parte de la estrategia de negociaci\u00f3n, conf\u00edan en que los bonistas no activen la cl\u00e1usula de default pleno \u2013debe realizar el reclamo el 25 por ciento de los tenedores\u2013 y apuran la reestructuraci\u00f3n en marcha.<\/p>\n
Pese a que rigen cl\u00e1usulas de confidencialidad, ayer la agencia Bloomberg hizo p\u00fablico un documento que explicita los t\u00e9rminos del acuerdo que busca la gesti\u00f3n del intendente Mart\u00edn Llaryora con los acreedores. Esa difusi\u00f3n es parte de la estrategia municipal para llegar a los tenedores de un bono que se caracteriza por su dispersi\u00f3n: son m\u00e1s de 90 tenedores y hasta ahora las gestiones se concentraron en la decena de bonistas con m\u00e1s papeles en su cartera.<\/p>\n
Seg\u00fan la publicaci\u00f3n de la agencia internacional l\u00edder en temas financieros, el municipio procura patear por un a\u00f1o el vencimiento de intereses \u2013se trata de dos cuotas anuales de U$S 5,9 millones, la segunda de este a\u00f1o, incumplida\u2013 y prorrogar hasta el a\u00f1o 2027 los vencimientos de capital.<\/p>\n
El bono emitido en 2016 por el exintendente Ram\u00f3n Mestre prev\u00e9 la devoluci\u00f3n del capital en tres cuotas sucesivas de 50 millones de d\u00f3lares en 2022, 2023 y 2024. Seg\u00fan los datos de Bloomberg, el objetivo de Llaryora es no afrontar ninguno de los vencimientos que ocurren en el transcurso de su gesti\u00f3n y prorrogar esos pagos hasta la pr\u00f3xima administraci\u00f3n.<\/p>\n
Seg\u00fan ratificaron\u00a0ayer desde el Ejecutivo, esa propuesta inicial incluye tambi\u00e9n una baja en la tasa de inter\u00e9s pautada en 2016, que es del 7,875 anual. No trascendi\u00f3 la reestructuraci\u00f3n de la tasa presentada a los bonistas, que ya manifestaron su voluntad de negociar y aceptaron los respectivos acuerdos de confidencialidad.<\/p>\n
El documento difundido en Nueva York indica que los tenedores de los bonos de la Municipalidad de C\u00f3rdoba pueden aceptar la oferta de la ciudad hasta las 17 del 10 de noviembre pr\u00f3ximo. Se aclara que el plazo en ning\u00fan caso se prorrogar\u00e1 m\u00e1s all\u00e1 del 28 de diciembre.<\/p>\n
Seg\u00fan las condiciones aceptadas por Mestre en 2016, para que la reestructuraci\u00f3n sea v\u00e1lida debe aceptar la oferta el 75 por ciento de los bonistas. Si eso no ocurre, el municipio deber\u00eda presentar una nueva oferta: en el Palacio 6 de Julio casi nadie cree que esa sea la \u00fanica propuesta.<\/p>\n
Bloomberg tambi\u00e9n inform\u00f3 un dato que los analistas econ\u00f3micos no consideran negativo, en funci\u00f3n de lo que ocurre con los bonos soberanos de Argentina. Los bonos del municipio se negocian al 48,6 por ciento de su valor en el mercado internacional.<\/p>\n
La Municipalidad de C\u00f3rdoba es la \u00fanica ciudad argentina que tiene deuda externa. La gesti\u00f3n financiera de la reestructuraci\u00f3n es realizada por el Santander, el mismo banco al que Mestre le confi\u00f3 la colocaci\u00f3n internacional hace cuatro a\u00f1os.<\/p>\n
Los negociadores recalcan que es una gesti\u00f3n doblemente compleja, por la situaci\u00f3n macroecon\u00f3mica y porque los 150 millones de d\u00f3lares que hoy representan un pasivo muy dif\u00edcil de afrontar para el municipio son una cifra casi insignificante en el mercado internacional.<\/p>\n
Tambi\u00e9n reiteran que los bonistas en muchos casos confunden al municipio y a la Provincia. La administraci\u00f3n de Juan Schiaretti tambi\u00e9n lleva adelante una muy dificultosa reestructuraci\u00f3n de tres bonos bajo jurisdicci\u00f3n extranjera por casi 1.700 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n
Qu\u00e9 condiciones quiere modificar el municipio<\/strong><\/p>\n U$S 150 M: sin quitas de capital.\u00a0Los tres pagos de U$S 50 millones anuales previstos desde 2022 se postergar\u00edan tres a\u00f1os.<\/p>\n U$S 11,8 M: postergaci\u00f3n de intereses.\u00a0Se propone no pagar por un a\u00f1o. El municipio debe abonar dos cupones anuales de U$S 5,9 millones.<\/p>\n 7,875%: baja de inter\u00e9s.\u00a0Aunque no trascendi\u00f3 la propuesta municipal de baja de tasa, s\u00ed se confirm\u00f3 que la reestructuraci\u00f3n en marcha la incluye.<\/p>\n La UCR defendi\u00f3 el endeudamiento y apoya la renegociaci\u00f3n<\/strong><\/p>\n El bloque de la Uni\u00f3n C\u00edvica Radical en el Concejo Deliberante de C\u00f3rdoba defendi\u00f3 la toma del cr\u00e9dito de 150 millones de d\u00f3lares por parte del municipio durante la gesti\u00f3n de Ram\u00f3n Mestre y tambi\u00e9n apoy\u00f3 la renegociaci\u00f3n que ahora lleva adelante la gesti\u00f3n de Mart\u00edn Llaryora. El resto de los bloques se mostraron m\u00e1s cr\u00edticos y reclamaron m\u00e1s informaci\u00f3n econ\u00f3mica y financiera de la actual administraci\u00f3n.<\/p>\n Ayer el municipio agot\u00f3 el plazo de gracia de 30 d\u00edas que rigi\u00f3 tras el incumplimiento del pago de un vencimiento de intereses por U$S 5,9 millones del bono internacional emitido en 2016.<\/p>\n El titular de la bancada radical, Alfredo Sapp, opin\u00f3 que el intendente \u2013en raz\u00f3n de las circunstancias excepcionales de la pandemia\u2013 debe negociar \u201ccon firmeza con base en esta situaci\u00f3n y debe lograr el refinanciamiento en t\u00e9rminos similares al acuerdo que lleg\u00f3 el Gobierno nacional, con flexibilidad de los bonistas\u201d.<\/p>\n El edil asegur\u00f3 que, cuando la gesti\u00f3n de Ram\u00f3n Mestre tom\u00f3 el cr\u00e9dito, el d\u00f3lar estaba a un valor conveniente y que se obtuvo una tasa de inter\u00e9s que se aplicaba a un mercado emergente como el de Argentina. \u201cFue cr\u00e9dito con una tasa muy conveniente. Pero se desmadr\u00f3 todo por la pandemia y por la devaluaci\u00f3n\u201d, se\u00f1al\u00f3 Sapp.<\/p>\n \u201cLa Naci\u00f3n logr\u00f3 un excelente acuerdo con los bonistas privados. Con una ca\u00edda de recaudaci\u00f3n del 40 por ciento, nuestro bloque propuso un adelanto de Comercio e Industria a actividades que tuvieron ganancias extraordinarias y el Gobierno municipal no accedi\u00f3. Ahora tiene que buscar una renegociaci\u00f3n que no sea onerosa\u201d, acot\u00f3 el titular del bloque.<\/p>\n En t\u00e9rminos defensivos, advirti\u00f3 que \u201cLlaryora no puede generar ninguna responsabilidad hacia atr\u00e1s, porque Mestre hizo una infinidad de obras en la ciudad con ese cr\u00e9dito\u201d.<\/p>\n El presidente del bloque C\u00f3rdoba Cambia, Juan Negri, consider\u00f3 que la estrategia de Llaryora de forzar un acuerdo que alivie el calendario de vencimientos y reduzca la carga de intereses \u201cse choc\u00f3 de frente con la falta de credibilidad\u201d. El concejal asegur\u00f3 que el ajuste econ\u00f3mico que realiz\u00f3 Llaryora al inicio de la gesti\u00f3n se \u201cdisolvi\u00f3 r\u00e1pidamente\u201d.<\/p>\n \u201cLlaryora, contrariamente a su discurso, no ha tra\u00eddo orden a las finanzas municipales, sino que se ha dedicado pura y exclusivamente a tratar de consolidar su proyecto pol\u00edtico. Y lo hace en un marco de ausencia casi total de transparencia\u201d, dijo Negri.<\/p>\n Y sentenci\u00f3: \u201cEl mercado exige certidumbre. Y eso se construye con nitidez y responsabilidad en el manejo del erario municipal, lo que no tiene Llaryora\u201d.<\/p>\n Apoyo y cr\u00edticas<\/strong><\/p>\n Rodrigo de Loredo (Evoluci\u00f3n Radical) se quej\u00f3 de la falta de informaci\u00f3n cierta de cu\u00e1l es la propuesta que ha acercado el gobierno de Llaryora. \u201cPero esperamos que traiga un beneficio real en t\u00e9rminos econ\u00f3micos para el municipio y no se trate solamente de trasladar los pagos para m\u00e1s adelante\u201d, remarc\u00f3.<\/p>\n No obstante, anticip\u00f3 que su bloque est\u00e1 dispuesto a acompa\u00f1ar al municipio por el contexto complicado y \u201cdeber\u00eda contar con el respaldo de todo el arco pol\u00edtico para darle certeza y seguridad jur\u00eddica\u201d.<\/p>\n El concejal Juan Pablo Quinteros record\u00f3 que en la campa\u00f1a ya hab\u00eda planteado que en intereses sumaba 81 millones de d\u00f3lares. \u201cTendr\u00edan que haber hecho un canje de deuda de arranque. Hoy el margen de negociaci\u00f3n es muy escaso, por eso creo que deben buscar el rescate por parte de la Naci\u00f3n\u201d, afirm\u00f3.<\/p>\n Olga Riutort, por su parte, manifest\u00f3: \u201cEspero que se pueda renegociar porque no hay otra posibilidad de pagar esa deuda en d\u00f3lares si no es a partir de una renegociaci\u00f3n\u201d.<\/p>\n Laura Vilches, concejala del Frente de Izquierda, dijo que hay que desconocer la deuda. \u201cEs la \u00fanica ciudad que tiene una deuda en d\u00f3lares, y cuya renegociaci\u00f3n se inscribe en la pol\u00edtica de servir al capital financiero, al capital especulativo que multiplic\u00f3 sus fortunas mientras millones de personas se hunden en la pobreza\u201d.<\/p>\n La Municipalidad de C\u00f3rdoba agot\u00f3 ayer el plazo de gracia de 30 d\u00edas que rigi\u00f3 tras el incumplimiento del pago de un vencimiento de intereses por U$S 5,9 millones del bono internacional emitido en 2016.<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":108698,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[5],"tags":[3],"class_list":["post-108697","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-informe-economico","tag-cordoba"],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/108697","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=108697"}],"version-history":[{"count":0,"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/108697\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/media\/108698"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=108697"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=108697"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/argentinamunicipal.com.ar\/argentina\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=108697"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Fuente: La Voz<\/h6>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"